以房養(yǎng)老是最近的熱門(mén)話題。提到房子事情，都會(huì)牽動(dòng)所有人的敏感神經(jīng)，以房養(yǎng)老自然也是如此。贊成者多數(shù)有著官方或者半官方的背景，認(rèn)為人不能依靠政府養(yǎng)老，政府也在過(guò)緊日子呢，所以，應(yīng)該跟銀行做做交易，學(xué)著盤(pán)活存量，做到自力更生。

反對(duì)的人的經(jīng)濟(jì)上的主要理由是，弱者的經(jīng)濟(jì)溢價(jià)能力不強(qiáng)，必將遭到銀行的盤(pán)剝。更重要的反對(duì)理由是來(lái)自于情感道德層面上的，許多人認(rèn)為這么多年來(lái)，辛苦攢了幾套房子作為家底，吃不敢吃，花不敢花。現(xiàn)在你政府不養(yǎng)老也就算了，還開(kāi)始惦記別人家的家底兒，這個(gè)思路太壞。更有一幫利益相關(guān)的孝子賢孫認(rèn)為，自己能夠繼承的東西被政府奪走了，不行。

于是有人出來(lái)‘辟謠’，強(qiáng)調(diào)以房養(yǎng)老是個(gè)自愿的選項(xiàng)，不是政府強(qiáng)迫的。不愿意做可以不這么辦，沒(méi)有人強(qiáng)迫。但是似乎也激起了反對(duì)者更大的不滿，認(rèn)為養(yǎng)老本來(lái)就是政府應(yīng)該管的事情，現(xiàn)在還說(shuō)什么自愿理論，同時(shí)暗度陳倉(cāng)的推卸了責(zé)任，養(yǎng)老金是群眾們繳納的，又不是向政府白拿公眾商品，憑什么該還給我的不還給我，還要打我家底的注意，真是壞透了。

拋開(kāi)情感，今天我們開(kāi)始理性的分析一下以房養(yǎng)老的制度。以房養(yǎng)老是個(gè)舶來(lái)品，我們今天就看看美國(guó)市場(chǎng)的以房養(yǎng)老模式。并且計(jì)算一下，如果按照美國(guó)人的養(yǎng)老方式，各位在中國(guó)的房產(chǎn)能如何養(yǎng)老。

以房養(yǎng)老的起源

以房養(yǎng)老其實(shí)是個(gè)金融衍生產(chǎn)品，學(xué)名叫做“住房反向抵押貸款”，也稱為“倒按揭”，大概可以理解為把房子抵押出去，換一筆錢(qián)。那是不是房屋抵押貸款么?房屋抵押貸款可以老早就有了的，你需要用錢(qián)的話，就把房子抵押給銀行，借筆錢(qián)，然后慢慢償還利息和本金。這有什么特別之處呢?多了的“反向”兩個(gè)字應(yīng)該不會(huì)是白加的，而且還和養(yǎng)老聯(lián)系在一起，這就要仔細(xì)看一下。衍生品的魔鬼都在細(xì)節(jié)當(dāng)中，我們要看清楚這是個(gè)什么東西，還是先從歷史說(shuō)起。

據(jù)說(shuō)這東西最早是荷蘭人發(fā)明的，但是在荷蘭好像不怎么受歡迎。因?yàn)闅W洲國(guó)家的高福利是眾人皆知的，老人們生活舒舒服服的，干嘛要整這些玩意呢!后來(lái)這個(gè)東西被美國(guó)人發(fā)現(xiàn)了，當(dāng)時(shí)美國(guó)正面臨著一場(chǎng)危機(jī)