【導語】：從統(tǒng)賬結合制度的確立，到個人賬戶的去留，中國不止一次站在養(yǎng)老金制度抉擇的十字路口。

從統(tǒng)賬結合制度的確立，到個人賬戶的去留，中國不止一次站在養(yǎng)老金制度抉擇的十字路口。

的“統(tǒng)賬結合”養(yǎng)老制度 名詞解釋：

DB：現(xiàn)收現(xiàn)付制。由德國在120年前創(chuàng)立，即政府向企業(yè)和職工征繳養(yǎng)老保險金，用于支付當期退休職工的養(yǎng)老金。它是待遇確定型制度，即參保人繳費時已確定未來自己的養(yǎng)老金水平。好處是運行成本低，弱點是應對老齡化時缺乏彈性。

DC：個人賬戶制，又稱基金積累制。為克服DB制的弊端，由世界銀行的一些專家設計，并于1980年代在智利等拉美國家付諸實踐。國家給每個參保人建立個人賬戶，實賬積累自己的養(yǎng)老金，退休后多繳多得。同時委托專業(yè)機構管理，到資本市場上投資增值。它是繳費確定型制度，即參保人的養(yǎng)老金水平取決于自己的繳費積累和投資損益。好處是更顯公平、更具激勵性、資金效率更高，弊端是運行成本高、共濟性差、資金投資有風險。

NDC：個人名義賬戶制。介乎上述兩者之間，在融資方式上它是現(xiàn)收現(xiàn)付制，在計發(fā)方法上，它又是繳費確定型。NDC的個人賬戶中沒有實際資金，而是對個人繳費進行記賬，結合工資增長率與人口增長率等因素，作為將來養(yǎng)老金的計發(fā)標準，同時不可繼承。是1998年誕生的一種歷史最短的養(yǎng)老保險制度，目前有瑞典等歐亞7國實行。

這不是中國第一次站在養(yǎng)老金制度抉擇的十字路口。

1991年國務院頒布《關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，養(yǎng)老金制度作為國企改革的配套，進入頂層設計。

當時全世界有兩種基礎養(yǎng)老金制度，一種是有120年歷史的現(xiàn)收現(xiàn)付制(DB制)，籠統(tǒng)來說就是“向現(xiàn)在在工作的人收錢，養(yǎng)現(xiàn)在的老人”;一種是為了克服前者弊端、由世界銀行專家設計的個人賬戶制(DC制)，并于1980年代在智利等拉美國家付諸實踐，簡單說就是“每個人自己存錢養(yǎng)自己”。

兩種制度各有利弊，DB制的好處是運行成本低，弱點是當老齡化社會老人越來越多時會出現(xiàn)麻煩。DC制看上去更公平、更具激勵性，但缺乏共濟性，也不能避免受托管理個人賬戶的專業(yè)機構投資失誤的風險。智利政府后來不得不建立新的統(tǒng)籌基金，保障低收入人群的老年生活。

在1990年代初的中國，個人賬戶也是有爭議的新生事物。當時負責改革頂層設計的國家體改委受世界銀行的影響，主張應該搞個人賬戶。而社會保障主管部門勞動部(人社部的前身)則與主張DB制的國際勞工組織和國際社會保障協(xié)會接觸較多，反對個人賬戶。為此，時任勞動部長李伯勇數(shù)次在會上“頂撞”時任副總理朱