兩會關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策,兩會解讀互聯(lián)網(wǎng)金融的提案匯總篇

今天上午人大會開幕，在總理的《政府工作報告》中，“金融”出現(xiàn)了14次，成為最熱門詞匯之一，其中鼓勵金融機構(gòu)發(fā)展創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品以及嚴格控制金融風險成為政府對金融領(lǐng)域的主要執(zhí)政理念。

宏觀上看，互聯(lián)網(wǎng)金融其機動和靈活性以及高創(chuàng)新等特點，確實有望借政策紅利迎來發(fā)展新階段，成為擴大內(nèi)需加速經(jīng)濟增長的重要推動劑，但從微觀上看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍處于參差不齊階段，去年一大批互聯(lián)網(wǎng)金融的破產(chǎn)或跑路都證明行業(yè)的不規(guī)范性將成為增長的最大羈絆。

在鐵哥看來，該份報告對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)顯然是個大利好，但對于相當部分企業(yè)并不能算得上是個好消息。

其一，互聯(lián)網(wǎng)金融必須能刺激實體經(jīng)濟

去年兩會，總理在“工作總體部署”中，第一點就提到：“提高直接融資比重，降低社會融資成本，讓更多的金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟”，而今年兩會又表示要鼓勵金融機構(gòu)發(fā)展創(chuàng)新的消費信貸產(chǎn)品。

顯然，總理對互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個金融行業(yè)的要求乃是能夠降低實體經(jīng)濟的融資門檻，亦或是刺激用戶的消費潛力，以達到拉動經(jīng)濟發(fā)展的目的。而我們再看互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，從表面來看，其基本都宣稱為企業(yè)解決融資成本問題，但經(jīng)過去年一系列堪稱“丑聞”的事件中不難發(fā)現(xiàn)，在缺乏有效監(jiān)管的前提下，不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資金來源和去處都處于嚴重的不透明狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠是否真正解決企業(yè)融資的高成本問題尚存很大疑惑。

因此，根據(jù)總理《政府工作報告》對互聯(lián)網(wǎng)金融的利好一定是能刺激實體經(jīng)濟的金融機構(gòu)。而這必須又要滿足兩大要求：1.與銀行以及其他金融機構(gòu)合作，通過機制和大數(shù)據(jù)降低資金風險，使機構(gòu)敢于也樂于向?qū)嶓w經(jīng)濟融資；2.其產(chǎn)品要以刺激用戶消費為主要功能。

這對于一般互聯(lián)網(wǎng)金融絕非易事，缺乏風險控制體系使得不少互聯(lián)金融企業(yè)背離了其初衷。而通過自身努力滿足以上兩大要求的企業(yè)則有望成為政策的紅利獲得者，以玖富金融為例，其通過與螞蟻金服的芝麻信用、以及騰訊征信、前海征信等多家征信機構(gòu)的戰(zhàn)略合作，獲得了互聯(lián)金融彌足珍貴的個人信用體系，以大數(shù)據(jù)實現(xiàn)金融風險的有效管理，而因為有基于大數(shù)據(jù)的風控能力，又使得企業(yè)在此的融資門檻降到最低，明顯優(yōu)于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，而旗下基于個人的各類消費貸款也才有了遍地開花的基礎(chǔ)。

因此，當我們討論互聯(lián)網(wǎng)金融對實體的刺激作用時，一定要理性看待其風控體系是否足以完善到能在資金安全的前提下完全有效刺激實體經(jīng)濟，否則一切都是虛幻。

其二，互聯(lián)網(wǎng)金融要能經(jīng)得起監(jiān)管

去年至今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一連串“丑聞”事件給政府以及行業(yè)從業(yè)者以極大的警醒：政府必須要對互聯(lián)網(wǎng)金融加強監(jiān)管。而此前多有市場派人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該完全按照其所謂的市場化方向發(fā)展，政府不必太過監(jiān)管。

根基總理《政府工作報告》不難發(fā)現(xiàn)，今年開始政府將加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保金融市場的健康有序發(fā)展。在鐵哥看來，相當互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要面臨生與死的挑戰(zhàn)，原因在于在草莽發(fā)展時期，機構(gòu)獲得用戶以及資金的手段可謂“八仙過海各顯神通”，違法規(guī)定自建資金池，資金去向不明，借貸雙方數(shù)據(jù)造假等情況，已經(jīng)嚴重背離P2P以及互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。

而這些企業(yè)在缺乏風控體系以及對傳統(tǒng)金融的一知半解，使得企業(yè)在產(chǎn)品和制度設(shè)計方面天生存有漏洞，其若要發(fā)展靠正常手段是不可能取得理想成績的。

而相比之下，有傳統(tǒng)金融背景對互聯(lián)網(wǎng)金融有深刻理解的企業(yè)將會迎來行業(yè)發(fā)展的高峰期，我們繼續(xù)以玖富金融為例，不僅其管理層多有金融機構(gòu)和IT企業(yè)從業(yè)背景，其主要合作伙伴也多為傳統(tǒng)銀行乃至知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在風控和產(chǎn)品設(shè)計方面具有得天獨厚優(yōu)勢。而其多合作伙伴，又可確保其具有豐富的消費場景，實現(xiàn)低風險地最大程度刺激實體經(jīng)濟。

因此，當政府對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)嚴加監(jiān)管時，對于一些企業(yè)一定不是個消息，互聯(lián)網(wǎng)金融也將迎來新一輪的“洗牌”高峰期。而在該領(lǐng)域一直合規(guī)運作并取得優(yōu)異的成績將成為最大受益者。

整體而言，總理此次報告對互聯(lián)網(wǎng)金融將會是個極大推動，互聯(lián)網(wǎng)金融也將正式成為有效推動經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。而整個行業(yè)也將迎來新一輪的“整合”階段，優(yōu)勝劣汰將成為今年行業(yè)的主要話題